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华泰证券：港股2023年一季度净利润增速拐点初现。结构上看，与高频景气指标类似，基本面拐点、弹性品种主要聚集互联网、消费、“中特估”三类主线资产。海外，4月CPI及非农数据显示美国通胀韧性仍较强，降息开启时点相对不明朗，投资者可等待联储前瞻指引及后续通胀下行斜率。
此外，在中周期下行及筹码重要性提升的背景下，“中特估”资产吸引力提升，而由于港股受内外风险扰动，对主题行情参与度较低，“中特估”AH溢价指数攀升至16年来较高位，从基本面看，港股“中特估”资产基本面改善，且股息率高于A股。可关注景气与净利润同比改善的互联网、化药等品种及中特估资产。